La Comissió Nacional del Mercat de Valors (d’ara endavant, CNMV) ha creat una eina per facilitar que tot client conegui el risc en les inversions que realitza, ja que molts productes que es comercialitzen per les entitats financeres són excessivament complexos per a la seva comprensió correcta pel client particular (ho hem vist per exemple, amb les preferents).
Confusió sobre el risc de la inversió
Aquest semàfor, com diem, permetrà conèixer els riscos a què ens enfrontem en una inversió. La vostra justificació? La difícil comprensió d’alguns actius financers i les males pràctiques freqüents dutes a terme entre certs gestors de patrimonis o assessors financers. Aquesta mala praxi es tradueix a no explicar la part negativa o arriscada de les inversions, donant compte únicament dels aspectes més optimistes de les mateixes.
Un dels exemples més clars és el tractament que fan certes persones respecte de la renda fixa, considerant-la una inversió assegurada, garantida. Res més lluny de la realitat.
El risc real de la renda fixa
Les pèrdues en renda fixa s’expliquen perquè si hi ha una alça en els tipus d’interès , les noves emissions ofereixen rendiments més alts sobre la nostra inversió, i per això cauen els preus en els bons que ja s’havien emès amb anterioritat. Els nous tipus són, evidentment, més interessants en oferir més cupons i, així, els vells títols han de baixar el preu per poder continuar sent comercialitzats.
Aquesta explicació es pot visualitzar en determinades inversions de renda fixa han tingut pèrdues per sobre del 4% en anys com el 2010 o el 2011, per exemple.
En resum, qualsevol inversió referenciada a renda fixa (ni tan sols mixta) a llarg termini, hauria d’estar considerada com a risc mitjà i no baix o nul com venen al client alguns gestors.
Justificació el semàfor i gestió ètica de clients
Aquest semàfor creat per la CNMV pretén evitar aquestes males pràctiques, buscant simplificar a l “inversor el coneixement de l” actiu en què està dipositant els estalvis . S “estructura en 6 nivells de risc , augmentant a mesura que el risc s” incrementa.
Des del Departament d’Estalvi de PIB Group Iberia i Inversió , volem ressaltar com encara hi ha alternatives interessants al mercat amb el menor nivell de risc (Classe 1), que ofereixen rendibilitats garantides superiors en alguns casos a l’ 1% TAE per al client. D’aquesta manera, ens protegiríem davant de plans de pensions comercialitzats en entitats financeres amb el major nivell de risc (Classe 6).
Un bon gestor hauria de conèixer el perfil de risc de cada client i, en base a això, crear una cartera d “inversions d” acord; per així evitar alguns casos, en què ens trobem persones de més de 60 anys, amb més de la meitat del seu patrimoni en accions, assumint un risc del que no en són conscients, sense desitjar-ho. Aquí deixem una entrada on donem uns consells a l “hora d” escollir un pla pensions .
Si vols que t “ajudem, truca” ns o demana informació sobre plans de previsió assegurats (amb rendibilitat garantida, PPA) o plans de pensions (amb més potencial de rendibilitat però assumint algun risc).
