The Nazioko Balioen Merkatuaren Batzordea (hemendik aurrera, CNMV) tresna bat sortu du bezero guztiek ulertzea errazteko inbertsio-arriskua Hori gertatzen da, finantza-erakundeek merkaturatzen dituzten produktu askok banako bezeroek behar bezala ulertzeko gehiegi konplexuak direlako (adibidez, lehentasunezko akzioekin ikusi dugu). Ikus dezagun honek izan ditzakeen ondorio positiboak.
Inbertsio-arriskuari buruzko nahasmena
Argiztapen-sistema honek, esaten dugun bezala, inbertsio batean ditugun arriskuak ulertzen lagunduko digu. Bere justifikazioa? The Finantza-aktibo batzuk ulertzea zaila da eta maizko lanbide-gaizki-jokabidea aktibo-kudeatzaile edo aholkulari finantzario jakin batzuek egiten dute. Praktika txar honek inbertsioen alderdi negatiboak edo arriskutsuak azaldu gabe uztea dakar, eta bakarrik alderdi baikorrenak jakinaraztea.
Adibiderik garbienetako bat da pertsona batzuek tratatzen duten modua errenta finkoa, inbertsio segurutzat eta bermatutzat hartuta. Ezer ezin da egiaztik urrunago egon.
Errenta finkoaren benetako arriskua
Errenta finkoetako galerak honako egitate honekin azal daitezke: baldin eta badago Interes-tasen igoera, Aurreko emisioek gure inbertsioari itzulera handiagoa eskaintzen dioten emisio berriek jada jaulkitako bonuen prezioak jaisten dituzte. Tasarik berriak nabarmen erakargarriagoak dira, kupoi handiagoak eskaintzen dituztelako, eta horrek esan nahi du zaharragoek prezioan jaitsi behar dutela merkaturagarriak izaten jarraitzeko.
Azalpen hau ikus daiteke, adibidez, 2010eko edo 2011ko urteetan %4,1eko galera baino gehiago izan dituzten zenbait errenta finko inbertsioetan.
Laburbilduz, epe luzera errenta finkodun inbertsioekin (nahastutakoekin ere ez) lotutako edozein inbertsio gisa hartu beharko litzateke Arrisku txikia edo batere arriskurik ez izatearen ordez, arrisku ertaina Nola saltzen dieten bezeroei zenbait kudeatzailek.
Argiztapen semaforikoaren eta bezeroen kudeaketa etikoaren justifikazioa
CNMVk sortutako semaforo-sistema honek halako iruzurrak saihestea du helburu, bilatuz Inbertitzailearen ulermena erraztea Zure aurrezkiak gordetzen ari zaren aktiboarena. Hona hemen egitura: 6 arrisku-maila, arriskua handitzen den heinean handitzen dena.
-tik GIB Group Iberia Aurrezki eta Inbertsio Saila, Azpimarratu nahi dugu oraindik merkatuan arrisku-maila txikiena duten (1. maila) interesgarri diren alternatibak daudela, bermatutako itzulpenak eskaintzen dituztenak, kasu batzuetan gainditzen dituztenak 1% TAE Bezeroarentzat. Horrela, arrisku-maila handiena duten (6. klasea) finantza-erakundeek merkaturatzen dituzten pentsio-planen aurka babestuko ginateke.
Kudeatzaile on batek bezero bakoitzaren arrisku-profilak ezagutu beharko lituzke., eta horretan oinarrituta, egoki den inbertsio-portafolioa sortu; horrela, 60 urtetik gorakoek beren aktiboen erdia baino gehiago akzioetan izatea saihestuko da, konturatu gabe eta nahi gabe hartzen duten arrisku batetik babestuz. Hona hemen aholku batzuk eskaintzen dituen mezu bat Hautatu pentsio-plan bat.
Gure laguntza nahi baduzu, deitu iezaguzu edo informazioa eskatu aseguratutako pentsio-planak (itzulera bermatuta, PPA) edo pentsio-planak (irabazi-ahalmen handiagoa duena, baina arrisku batzuk suposatuz).
