A Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV) creou unha ferramenta para facilitar que todos os clientes comprendan os riscos que implican os seus investimentos , xa que moitos produtos comercializados por entidades financeiras son excesivamente complexos de entender para os clientes individuais (como vimos, por exemplo, coas participacións preferentes). Vexamos as repercusións positivas que pode ter.
Confusión sobre o risco de investimento
Este semáforo, como dicimos, permitiranos comprender os riscos aos que nos enfrontamos nun investimento. A súa xustificación? A difícil comprensión dalgúns activos financeiros e as frecuentes malas prácticas levadas a cabo por certos xestores de activos ou asesores financeiros. Esta mala práctica resulta nunha incapacidade para explicar os aspectos negativos ou arriscados dos investimentos, destacando só os seus aspectos máis optimistas.
Un dos exemplos máis claros é o xeito en que algunhas persoas tratan a renda fixa, considerándoa un investimento seguro e garantido. Nada máis lonxe da realidade.
O risco real da renda fixa
As perdas en renda fixa explícanse polo feito de que se os tipos de xuro suben , as novas emisións ofrecen maiores rendementos sobre o noso investimento, o que provoca que os prezos dos bonos emitidos anteriormente caian. Os novos tipos son obviamente máis atractivos porque ofrecen cupóns máis altos e, polo tanto, os tipos máis antigos teñen que baixar os seus prezos para seguir comercializándose.
Esta explicación pódese apreciar en certos investimentos en renda fixa que sufriron perdas superiores ao 4 % en anos como 2010 ou 2011, por exemplo.
En resumo, calquera investimento en renda fixa a longo prazo (nin sequera mixto) debería considerarse de risco medio, non de risco baixo ou nulo, xa que algúns xestores venden clientes.
Xustificación do semáforo e xestión ética do cliente
Este sistema de semáforos, creado pola CNMV, ten como obxectivo evitar estas malas prácticas simplificando o coñecemento por parte dos investidores do activo no que depositan os seus aforros . Está estruturado en 6 niveis de risco , que aumentan a medida que o risco aumenta.
Dende o Departamento de Aforro de PIB Group Iberia and Investment , queremos destacar como aínda existen alternativas interesantes no mercado co menor nivel de risco (Clase 1), que ofrecen rendibilidades garantidas de máis do 1% TAE para o cliente nalgúns casos. Deste xeito, protexeriámonos fronte aos plans de pensións comercializados por entidades financeiras con maior nivel de risco (Clase 6).
Un bo xestor debe coñecer o perfil de risco de cada cliente e, en función disto, crear unha carteira de investimentos axeitada; Para evitar algúns casos, nos que atopamos persoas maiores de 60 anos, con máis da metade do seu patrimonio en accións, asumindo un risco do que non son conscientes, sen querer. Aquí deixamos unha entrada na que damos algúns consellos á hora de elixir un plan de pensións .
Se queres que che axudemos, chámanos ou pide información sobre plans de pensións garantidos (PPA) ou plans de pensións (con maior rendibilidade potencial pero que asumen certo risco).
