O Comisión Nacional do Mercado de Valores (en diante, CNMV) creou unha ferramenta para facilitar que todos os clientes comprendan o risco de investimento Funciona, xa que moitos produtos comercializados polas institucións financeiras son excesivamente complexos para que os clientes individuais os comprendan correctamente (vimos isto, por exemplo, coas accións preferentes). Imos ver as repercusións positivas que isto pode ter.
Confusión sobre o risco de investimento
Este sistema de semáforo, como decimos, permitiranos comprender os riscos aos que nos enfrontamos nunha inversión. A súa xustificación? O Difícil de entender algúns activos financeiros e o frecuente negligencia profesional realizado por determinados xestores de activos ou asesores financeiros. Esta mala práctica consiste en non explicar os aspectos negativos ou arriscados das inversións, informando só dos máis optimistas.
Un dos exemplos máis claros é a forma en que certas persoas tratan ingresos fixos, considerándoo un investimento seguro e garantido. Nada podería estar máis lonxe da verdade.
O verdadeiro risco do rendemento fixo
As perdas en renda fixa poden explicarse polo feito de que se hai un subida dos tipos de interese, As novas emisións ofrecen maiores rendementos sobre o noso investimento, facendo que os prezos das obrigas xa emitidas anteriormente caian. As novas taxas son obviamente máis atractivas, xa que ofrecen cupóns máis altos, o que significa que os valores máis antigos deben baixar de prezo para seguir sendo comercializables.
Esta explicación pódese ver en certos investimentos de renda fixa que tiveron perdas superiores ao 4% en anos como 2010 ou 2011, por exemplo.
En resumo, calquera investimento vinculado a renda fixa (nin sequera mixta) a longo prazo debería considerarse como risco medio en lugar de baixo ou nulo como algúns xestores venden aos clientes.
Xustificación dos semáforos e da xestión ética da clientela
Este sistema de semáforo creado pola CNMV ten como obxectivo previr tales prácticas indebidas ao procurar Simplificar a comprensión do investidor do activo no que está a depositar os seus aforros. Está estruturado do seguinte xeito: 6 niveis de risco, aumentando a medida que aumenta o risco.
De Departamento de Aforros e Investimentos de GIB Group Iberia, Gústaríanos destacar que aínda hai alternativas interesantes no mercado co nivel de risco máis baixo (Clase 1), que ofrecen rendementos garantidos que nalgúns casos superan os 1% TAE para o cliente. Deste xeito, protexeríamonos fronte aos plans de pensións comercializados polas institucións financeiras co nivel de risco máis alto (Clase 6).
Un bo xestor debe coñecer o perfil de risco de cada cliente., e, con base nisto, crear unha carteira de investimento adecuada; así evitar situacións nas que persoas maiores de 60 anos teñan máis da metade dos seus activos en accións, asumindo un risco do que non son conscientes e que non desexan. Aquí tes unha publicación na que ofrecemos algúns consellos sobre Escolle un plan de pensións.
Se desexa a nosa axuda, póñase en contacto connosco ou solicite información sobre plans de pensións asegurados (con retorno garantido, PPA) ou plans de pensións (con maior potencial de rendibilidade pero asumindo certo risco).
