O Comisión Nacional del Mercado de Valores (Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários de Espanha) (a seguir designada "CNMV") criou uma ferramenta para facilitar o acesso de todos os clientes às informações sobre a risco de investimento A comercialização de muitos produtos pelas instituições financeiras é demasiado complexa para ser bem compreendida pelo cliente individual (como vimos, por exemplo, com as acções preferenciais). Vejamos as repercussões positivas que este facto pode ter.
Confusão sobre o risco de investimento
Este semáforo, como dizemos, permitir-nos-á conhecer os riscos que corremos num investimento. A sua justificação? A dificuldade em compreender alguns activos financeiros e os frequentes negligência praticada por certos gestores de activos ou consultores financeiros. Esta prática incorrecta significa que o lado negativo ou de risco dos investimentos não é explicado e que apenas são comunicados os aspectos mais optimistas dos investimentos.
Um dos exemplos mais claros deste facto é o tratamento de certas pessoas relativamente à rendimento fixo, considerando-o como um investimento seguro e garantido. Nada poderia estar mais longe da verdade.
O verdadeiro risco do rendimento fixo
As perdas no rendimento fixo explicam-se pelo facto de que, se houver um aumento das taxas de juro, Consequentemente, as novas emissões oferecem rendimentos mais elevados para o nosso investimento, pelo que os preços das obrigações anteriormente emitidas descem. As novas taxas são obviamente mais interessantes, pois oferecem cupões mais elevados, pelo que os títulos antigos têm de baixar de preço para continuarem a ser comercializados.
Esta explicação pode ser vista no facto de certos investimentos de rendimento fixo terem tido perdas superiores a 4% em anos como 2010 ou 2011, por exemplo.
Em suma, qualquer investimento referenciado ao rendimento fixo (nem mesmo misto) a longo prazo deve ser considerado como médio e não baixo ou nenhum risco como alguns gestores vendem o cliente.
Justificação do semáforo e gestão ética dos clientes
Este semáforo criado pela CNMV tem como objetivo evitar tais práticas ilícitas, procurando simplificar o conhecimento para o investidor do ativo em que está a depositar as suas poupanças. Está estruturado em 6 níveis de risco, O risco de uma situação de risco aumenta à medida que o risco aumenta.
Do Grupo PIB Iberia Departamento de Poupança e Investimento, Gostaríamos de salientar que ainda existem alternativas interessantes no mercado com o nível de risco mais baixo (Classe 1), que oferecem retornos garantidos superiores, em alguns casos, a 1% TAE para o cliente. Desta forma, proteger-nos-íamos dos planos de pensões comercializados em instituições financeiras com o nível de risco mais elevado (classe 6).
Um bom gestor deve conhecer o perfil de risco de cada cliente., e, com base nisso, criar uma carteira de investimentos em conformidade; para evitar alguns casos, em que encontramos pessoas com mais de 60 anos, com mais de metade do seu património em acções, assumindo um risco de que não têm consciência, sem o quererem fazer. Deixamos aqui uma entrada em que damos alguns conselhos no que diz respeito a escolher um plano de pensões.
Se desejar a nossa ajuda, contacte-nos ou peça informações sobre planos de pensões segurados (com rendimento garantido, PPP) ou planos de pensões (com um potencial de rendimento mais elevado, mas assumindo algum risco).
