A diferència del sector bancari, que necessita prestar diners per obtenir rendibilitat, les companyies asseguradores de Vida només obtenen liquiditat. Això els permet fer inversions a llarg termini i obtenir més rendibilitat, que poden traslladar als clients.
En què es tradueix això? Generalment, en rendibilitats molt més atractives que les que generen els bancs, que se situen molt lluny de l'1 % en l'estalvi garantit que sí que ofereixen algunes asseguradores.
Algunes consideracions sobre la solvència de les asseguradores a Espanya
Històricament, les entitats bancàries han estat les que s'han ocupat d'oferir els plans d'estalvi, per la qual cosa és lògic que molts dels nostres clients es plantegin la pregunta de si les companyies d'assegurances són solvents. Tot i això, la resposta és senzilla i clara:
La ràtio de solvència recomanada és del 150 %. Tot i això, la majoria de les companyies que treballen productes d'estalvi i inversió superen el 200 % de ràtio de solvència, sent la mitjana del sector gairebé del 250 %. Per tant, el sector gaudeix de bona salut financera.
A més, en cas de fallida d'una entitat asseguradora, és el Consorci de Compensació d'Assegurances, dependent del Ministeri d'Economia, el que atendria les obligacions de pagament i compensaria les pèrdues que poguessin tenir els clients. Aquestes funcions les assumia abans la CLEA (Comissió Liquidadora d'Entitats Asseguradores). A diferència del Fons de Garantia de Dipòsits, no hi ha cap limitació dimport.
Solvència II i les estrictes mesures de control a les asseguradores
Les entitats asseguradores es regeixen pel mateix control que les entitats bancàries després de Solvència II, el marc de regulació i supervisió de companyies d'assegurança i reassegurança establert a l'Espai Econòmic Europeu (EEA).
Gràcies al marc regulador que té com a objectiu protegir l'assegurat, les asseguradores espanyoles (i de la Unió Europea) tenen unes estrictes mesures de control i supervisió.
Estableix requeriments quantitatius (Pilar I), qualitatius (Pilar II) i de reporti i transparència de mercat (Pilar III). Com estableix aquest Pilar III, les asseguradores han de publicar un cop l'any l'Informe sobre la situació financera i de solvència (SFCR, per les sigles en anglès).
En un altre ordre de coses, la Direcció General d'Assegurances i Fons de Pensions (DGSFP) supervisa els productes que comercialitzen les companyies asseguradores, les inversions que fan i la informació contractual, per poder traslladar la màxima transparència als clients.
Quina és la solvència de les empreses d'assegurances espanyoles?
Com hem vist, el marc regulador de Solvència II preval la transparència, per la qual cosa des de fa cinc anys les asseguradores han de publicar el seu Informe sobre la Situació Financera i de Solvència. La consultora Afi recopila des de llavors un interessant informe en què analitza la situació de 18 grans entitats, que acaparen un important volum de negoci a Espanya. La publicació d'aquestes dades per part de les companyies asseguradores constitueix, no només un exercici de transparència, sinó també un “termòmetre” de quina posició se situen aquestes companyies respecte a la mitjana o la ràtio de solvència recomanada.
El darrer informe correspon a dades del 2020, és a dir, l'any en què va irrompre la pandèmia. Tot i la inestabilitat que ha suposat en tots els àmbits, es determina que en aquest “no ha fet efecte”, ja que les companyies analitzades disposen de capital suficient. És més, doblen el que de manera estricta exigeix la regulació.
La ràtio de solvència de l'agregat d'entitats se situa al 247 %, encara que amb una dispersió significativa entre un mínim del 154 % i un màxim del 483 %. La mitjana del sector és 246 %.
Quines són les companyies més solvents?
Ràtios de Solvència per entitats individuals (2020). Gràfic extret de l'informe d'Api Les principals asseguradores espanyoles: millores de la rendibilitat i manteniment de la solvència durant l'any de la pandèmia.
Els plans destalvi de les asseguradores: rendibilitat unida a solvència
En un moment que els bancs no són capaços d'oferir productes d'estalvi garantits amb rendibilitats interessants, les asseguradores han suposat una alternativa per oferir interessos atractius per als seus clients. Com hem vist, fins i tot són més solvents que els bancs. De fet, algunes de les companyies d'assegurances de la nostra cartera ofereixen estalvi garantit amb rendibilitats per sobre del 1 % net. Sí, en temps d'interessos mínims, això passa amb els productes d'estalvi de companyies d'assegurances.
Des de PIB Group Iberia coneixem molt bé les diferents propostes, ja que com que és una corredoria treballem amb una vintena d'entitats. D'aquesta manera, el nostre Departament d'Estalvi i Inversió es dedica a analitzar els millors productes d'estalvi, amb l'objectiu d'oferir-vos els més avantatjosos i adaptats al vostre perfil (des de més o menys arriscat fins a completament conservador)
A PIB Group Iberia t'assessorem i t'ajudem a escollir el millor producte d'estalvi sense cap cost per a la butxaca. La raó és que són les mateixes companyies les que ens remuneren per aportar nous clients, per la qual cosa tu no has de pagar res per la nostra ajuda. Tot això amb la independència que caracteritza les corredories d'assegurances.
Portem dècades ajudant així centenars de clients, consulta'ns sense compromís.
