Nos últimos dois ou três anos, temos vindo a enfrentar o facto de que as taxas de juro caíram a pique, Os bancos já não oferecem depósitos com rendimentos interessantes, pelo que se oferece aos clientes a alternativa dos fundos de investimento. Explicaremos os riscos associados a esta alternativa e como saber se o fundo escolhido e o gestor que decide onde o seu dinheiro é investido são os corretos.
Riscos associados aos fundos de investimento
É importante ser realista: não se pode aplicar dinheiro num fundo de investimento sem ter consciência de que pode haver alturas em que se perde dinheiro. Deve dizer isso ao cliente e não garantir que vai ganhar dinheiro, pois isso esconde a realidade (embora seja bem possível que, a médio prazo, ganhe muito mais dinheiro do que se investisse num fundo garantido).
Deparamo-nos com perfis de pessoas que foram aconselhadas a investir em fundos, quando são claramente avessas ao risco, mas a quem foi vendido como “um investimento seguro”. Ou, se precisar desse dinheiro num curto espaço de tempo, o fundo de investimento não é a melhor escolha, pois é possível entrar num ciclo económico negativo e não ter tempo para recuperar o investimento.
Existem várias categorias, tais como: rendimento fixo, rendimento misto (quando já existe uma componente de acções) e acções. Por conseguinte, é necessário conhecer bem o perfil do cliente para que não entrem em fundos que não se enquadrem no seu perfil.
Quais são os melhores fundos e gestores de fundos
Na nossa opinião, embora muitas variáveis desempenhem um papel importante, há três elementos-chave a ter em conta na escolha dos fundos em que investir o seu dinheiro, quando sabe que o quer fazer:
- O que é que o órgão de gestão do(s) fundo(s) escolhido(s), é o melhor possível. Existe um classificação de gestores, elaborado por Estrela da Manhã (uma fonte reconhecida de informação financeira), que distingue os melhores, classificando-os em grandes, médios e pequenos. Trata-se de uma forma fiável de escolher, ou pelo menos de reconhecer, qual o melhor gestor do que outro.
- O despesas associadas aos fundos Os fundos de investimento em que são investidos devem ser avisados e conhecidos. Estes são indicados na ficha de informação de cada fundo de investimento.
- O que é que a gestão do fundo é ACTIVA: isto significa que o fundo de investimento em que investimos não se limitar a plagiar o índice de referência (por exemplo, não plagiar o Ibex, mas tentar batê-lo). Desta forma, o que conseguiríamos é que, quando os resultados fossem negativos, tendo escolhido os melhores activos dentro do índice, não houvesse um retorno tão mau; e se tivesse sido um bom ano, tentaríamos melhorar o resultado.
Investir em produtos ligados a fundos de investimento, ou para obter bons conselhos, contacte-nos. O nosso Departamento de Poupança e Investimento irá ajudar-vos.
